交易发起
在交易发起阶段，创业资本家获取投资机会的方式主要有三种：第一种是创业家主动提出投资申请和商业计划，大约1/4的投资方式是如此获得的。第二种是通过其他创业资本家、银行或是投资中介者推荐介绍，有大约1/2项目是通过推介获得的。第三种是由创业资本家主动搜寻潜在机会，他们往往通过非正式的业内网络、参加贸洽会或展览会等方式了解情况。
项目筛选
面对潜在的投资机会，创业资本家要对项目进行筛选，这其实是确定投资流向的问题。筛选的标准一般包括四个方面：①投资规模。既不能把基金分配到过多的小额交易中，影响规模效益，也要考虑基金规模过大可能引起的风险问题。克服的办法就是与其他创业资本家进行联合投资。②创业企业的技术和市场定位。创业资本家筛选项目时要考虑其技术专长和偏好的投资企业类型(是高新技术企业还是比较成熟的技术企业)。③创业企业的发展阶段。前面已经将创业企业分为种子期、创业期、扩张期和成熟期阶段，每个阶段的风险和收益都是不一致的，所以创业资本家在筛选时要着重考虑这个问题。④地理位置。创业资本家筛选项目往往倾向于选择位于主要城市附近的项目，这主要是从方便管理的角度出发的。
整个项目筛选的程序可以分成三步：①项目初审，从1000个项目中选出100个;②会晤，从初审的100个项目中选出50个;③谨慎调查，从会晤的50个项目中选10个左右项目进行投资。
