如果在某一产业内，购买者的讨价还价能力很强，供应商的讨价还价能力也很强，有良好的替代品，进入壁垒很低，这样的产业更具有竞争性。每一种力量都单独引起成本上升或价格下降，或者对两者都有影响。这种成本上涨或价格缩水降低了行业内企业的运营利润。利润的降低迫使低效率企业退出该产业(如果退出壁垒较低的话)，而中等效率的企业不赚不赔，最有效率的企业持续获取低利润，直到产业的情形有所改观。当模型中其他四个因素都起消极作用时，企业之间的竞争程度加强。现有企业之间的竞争常常表现在价格、广告、产品介绍、售后服务等方面，其竞争强度与许多因素有关。
